Реферат: Деньги и кредит

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ

ХЕРСОНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ФАКУЛЬТЕТ ПЕРЕПОДГОТОВКИ И ПОВЫШЕНИЯ КВАЛИФИКАЦИИ

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Деньги и кредит»

СЛУШАТЕЛЬ: АРЕПЬЕВ В.А.

ПРОВЕРИЛ: Ст. преподаватель

БОЖКОВА Л.А.

ДАТА:

ХЕРСОН-1998

З А Д А Н И Е N 1

Акционерное общество «Гамма» заключило договоры на открытие депозитных счетов коммерческим банкам А и Б. Оба счета открыты на сумму F, сроком на n лет, с выплатой годового процента в размере l . При этом банк А начисляет проценты ежеквартально, а банк В ежемесячно. Какую сумму будет иметь АО по окончании n-летнего периода на каждом счете? Какой вариант предпочтительней?

Вариант

(тыс. грн.)

(%)

n =1 год

(лет)

3,1

131

При начислении простого процента периодичность начисления процентов не влияет на конечную сумму процентов.

i * m * n

I. Бс = Ф * ( 1 + ------------ ) , где m - периодичность выплат в году

m (А: m = 4, B: m = 12 ).

Будущая стоимость по простому проценту в банке А ( БсА) равна :

БсА = 3.1 * (1+1,31*4*5/4) = 23.405 тыс. грн.

Будущая стоимость по простому проценту в банке В (БсВ) равна:

БсВ = 3.1 * (1+1.31*12*5/12) = 23.405 тыс. грн.

При начислении простого процента периодичность начисления процентов не влияет на конечную сумму процентов.

II. i m*n

Бс = Ф * ( 1 + ------ )

1) Будущая стоимость по сложному проценту в банке А (БсА сл.):

4*5

БсА сл. = 3.1 * ( 1+ 1.31/4) = 895,47тыс.грн.

2)Будущая стоимость по сложному проценту в банке В (БсВ сл.) равна:

12*5

БсВ сл. = 3.1* ( 1+1,31/12) = 1552,996тыс.грн.

Второй вариант предпочтительнее.

З А Д А Н И Е N 2

Акционерное общество «Юниор» приглашено для участия в осуществлении инвестиционного проекта, реализация которого должна обеспечить через n лет получение дохода в сумме Fn. Процентная ставка по депозитам в текущем периоде составляет l % годовых с начислением m раз в год. Необходимо определить настоящую стоимость прогнозируемых доходов в сумме Ф, чтобы участие в проекте было эффективным.

Вариант

(тыс.грн.)

(%)

n=2года

(лет)

(раз)

4,9

123

m*n Fn

Fn = Ф * (1+i/m) Ф = -----------

(1+i/m)

n = 2 : n = 6 :

4,9 4,9

Ф = ------------- =0,72 тыс. грн. Ф = ------------- =0,156 тыс. грн.

2*2 2*6

(1+1,23/2) (1+1,23/2)

З А Д А Н И Е N 3

Количество денег в обороте М; реальный национальный продукт на начало года у, годовая инфляция i.

Определить ( на основании уравнения обмена) на конец года:

1) реальный и номинальный национальный продукт;

2) кол-во денег при условии увеличения скорости обращения денег в n раз к годовой инфляции i1.

Физическое количество произведенных за год товаров и услуг осталось неизменным.

млрд грн.

Вариант

раз

2,3

MV = Py, где:

M - количество денег в обращении

V - cкорость обращения

P - уровень цен

y - реальный национальный продукт

1) Реальный национальный продукт на конец года остался таким же, т.к. физическое количество произведенных за год товаров и услуг осталось неизменным : y = 83 млрд.грн.

Номинальный национальный продукт : Py = 83 * 1,2 = 99,6млрд. грн.

Py Py 99,6

2) М = ----- ; V = ---- ; V = --------- = 5,86

V M 17

99,6 * 1,13

M = ------------- = 8,35 млрд.грн.

5,86 * 2,3

З А Д А Н И Е N 4

Реальный национальный продукт на начало предыдущего года у, скорость обращения денег

V 1, а годовая инфляция i. Физическое количество произведенных товаров и услуг осталось неизменным.

Определить:

1.номинальный национальный продукт, необходимую массу денег в обращении на конец предыдущего года;

2.реальный и номинальный национальный продукт на конец текущего года. За базис берется

а) начало предыдущего года

б) конец предыдущего года

3. необходимую денежную массу на конец текущего года

млрд.грн.

N п/п.

(%)

1,29

1) Номинальный национальный продукт, необходимая масса денег в обращении на конец предыдущего года :

Py = 66 * 1,29 = 85,14 ; MV=Py ; M = 85,14 / 17 = 5,0млрд.грн.

2) Реальный НП у остается неизменным, т.к. физическое количество произведенных товаров и услуг остается неизменным.

а) у = 66 млрд.грн.

б) у = 66 млрд.грн.

Номинальный национальный продукт Ру : Py = y * P * i ;

a) (66 * 1,29 ) *1,12 = 95,36 млрд.грн.

б) 85,14 * 1,12 = 95,36млрд.грн.

3) Необходимая масса денег на конец текущего года :

95,36

M = ------- = 7,33млрд. грн.

З А Д А Н И Е N 5

Национальный доход -НД

Национальный продукт - НП

Госзаказ -G

Сбережения - S

Налоги - H

Трансфертные платежи - t

Импорт - M

Экспорт - X

Необходимо определить (на основе кругооборота продуктов и доходов):

1) Потребление общее -С общ. И внутреннее -С вн.;

2) Cумму инвестиций - I

Cделать проверку: если задание решено верно, то сумма утечек должна равняться сумме

инъекций.

(млн. грн.)

Вариант

НД

НП

X>M

(раз)

X<M

(раз)

14,40

6,90

5,30

4,10

1,01

1,72

С + I + G + (X - M) = C + T + S , где: С - потребление

I - инвестиции

G - гос. закупки

X - экспорт

M - импорт

T - чистые налоги

S - сбережения

НД = НП = 14,40 млн.грн.

T = H - t=4,1-1=3,1 где: H - налоги , t - трансфертные платежи

1) НД =Собщ + Т + S ; Собщ = НД - Т - S ; Свн = Собщ - М; Х = М /1,72=1,01/1,72=0,59

Cобщ = 14,40 - 3,1 - 5,3 = 6 млн.грн.

Свн = 6 - 1,01 = 4,99млн.грн.

2) НП = I + G + Cвн + Х ; I = НП - G -Свн - Х = 14,4 - 6,9 - 4,99 - 0,59 =1,92 млн.грн.

Проверка : I + ( G - T ) = S + ( M - X )

1,92 + ( 6,9 - 3,1 ) = 5,3 + ( 1,01 - 0,59 ) ; 5,72=5,72

З А Д А Н И Е N6

Госзаказ - G

Сбережения -S

Импорт - M

Экспорт - X

Инвестиции - I

Чистые налоги - T

Определить ( на основе модели кругооборота продуктов и доходов ):

1. Сумму инъекций и утечек.

2. Как должна измениться сумма утечек, если I увеличится в а раз, а G увеличится или уменьшится на с млрд. грн.

Вариант	G	S	M	X	I	T	a	c +/-
14	4,95	5,99	1,12	1,39	2,87	2,1	1,5	1,5

1) Сумма инъекций = сумме утечек : I + ( G - T ) = S + ( M - X )

Сумма инъекций = I + ( G - T ) =2,87 + 4,95- 2,1 = 5,72 млрд.грн.

Сумма утечек = S + ( M - X )= 5,99 + 1,12 - 1,39 = 5,72 млрд.грн.

2) Если инвестиции I увеличатся в 1,5 раза, и госзаказ G увеличатся на 1,5 млрд. грн.,

сумма утечек изменится следующим образом:

Сумма утечек = сумме инъекций = I*а + ( G+с - T ) = 2,87 * 1,5 + (6,7+1,5- 2,67 )= 9,835млрд. грн.,

т.е. увеличатся в 1,72 раза или на 4,115 млрд. грн.

З А Д А Н И Е N 7

На основании таблицы определите величину денежных агрегатов МО, М1,М2,М3. Данные в таблице представлены за 1992 год в млрд. руб.

Вариант	1,14	2,15
На начало месяца	январь	февраль
1.Обязательные резервы ком. банков в ЦБ	8,0	12,0
2.Средства ком. Банков на кор. счетах в ЦБ	139,4	121,7
3.Наличные деньги в обращении и на руках (Мо)	165	183
4.Депозиты частных лиц в Сбербанке до востребования	199,5	205,8
5.Вклады в ком. Банках	50,8	55,8
6.Средства на расчетных и спецсчетах	339,4	428,3
7.Срочные вклады в сбербанке в т.ч. компенсация на вклады	172,8 71,9	172,0 71,9
8.Депозитные сертификаты банков	3,5	3,4
9.Облигации гос.займа	12,2	12,3
10. Кредит ЦБ правительству, выданный в 1992 г. в т.ч. финансирование бюджетного дефицита	- -	- -
11.Кредит ЦБ коммерческим банкам	133,8	144,0

Мо : наличные деньги Мо = 165 млрд.грн.

М1 = Мо + банковские вклады до востреб.(п4+5+6)

М1 = 165+199,5+50,8+339,4= 754,7 млрд.грн.

М2 = М1 + срочные вклады в банках (п7), М2 = 754,7 + 172,8 = 927,5 млрд.грн.

взаимные фонды денежного рынка.

М3 = М2 + депозитные сертификаты банков(п8)+ облигации гос.займов(п9) = 927,5 + 3,5 + 12,2 = =943,2 млрд.грн.

З А Д А Н И Е N 8

Используя данные таблицы задания N 7 определить изменение структуры денежной массы ( для денежных компонентов в агрегате М3). Сравнить показатели своего варианта и следующего месяца.

М3 = наличные деньги(3) + вклады до востребования (4)+ срочные вклады(7) + облигации госзаймов

М3 января = 943,2 млрд.грн.

М3 февраля = 183+ 205,8+ (172 - 71,9 ) + 12,3 = 501,2 млрд. грн.

Показатели	на 1 января	на 1 февраля
1.Денежная масса М3, всего	100% 943,2 млрд.грн.	100% 501,2 млрд.грн.
2.Наличные деньги	17,49% 165 млрд.грн	36,51% 183 млрд.грн.
3.Безналичные деньги	82,51% 778,2 млрд.грн.	63,49% 318,2 млрд.грн.

На 1.01.92 г. из общей массы денег (М3) наличные составляют 17,49% ; безналичные 82,15%

На 1.02.92 г. увеличилась величина наличных денег и уменьшились безналичные в 2,45 раза

З А Д А Н И Е N 9

Таблица валютных курсов

N	Наименование валют	1970	1975	1980	1984	1985	1996
1	Доллар США	1.0000	1.0000	1.00000	1.00000	1.00000	1.0000
2	Канадский доллар	1.0112	1.0164	1.1947	1.3214	1.3975	1.366
3	Японская йена	357.65	305.15	203.00	351.10	200.50	112.60
4	Французский франк	5.5200	4.4855	4.5160	9.5920	7.5610	5.252
5	Немецкая марка	3.6480	2.6223	1.9590	3.1480	2.4613	1.553
6	Англ фунт стерлинг	0.41776	0.49419	0.41929	0.8647	0.6923	0.598

На основании таблицы определить:

1.Кросс-курс валют

2 Сравнить кросс-курс 1985 и 1996 годов.

Варианты	Кросс-курс
14	Французского франка ко всем валютам

N	Наименование валют	1970	1975	1980	1984	1985	1996
1	FRF /USD	5,52	4,4855	4.5160	9.5920	7.5610	5.252
2	FRF /CAD	5,459	4,4131	3,7800	7,2590	5,4103	3,8448
3	FRF /JPY	0,015	0,0147	0,0222	0,0273	0,0377	0,0466
4	FRF /DEM	1,5132	1,7105	2,3052	3,0470	3,0720	3,3818
5	FRF /GBR	13,2133	9,07647	10,7705	11,0929	10,9216	8,7286

В 1996 году по сравнению с 1985 годом:

Курс FRF упал по сравнению с USD, CAD, GBR а по сравнению с другими видами валют вырос.

З А Д А Н И Е N 10

НБУ установлен курс гривны к иностранным валютам на 04.07.98 г.

N	Наименование валют	Количество	Официальній курс
1	Доллар США	100	206,81
2	канадский доллар	100	141,20
3	Японская йена	1000	14,84
4	Французский франк	100	33,99
5	Немецкая марка	100	113,94
6	Англ. фунт стерлингов	100	341,09
7	ЄКЮ	100	225,50
8	СДР	100	275,40

Определить:

1. Валютный курс гривны методом косвенной котировки.

2. Кросс- курс каждой указанной валюты к доллару США

USD/UAH	0,4835
CAD/UAH	0,7082	CAD/USD	0,6828
JPY/UAH	0,0148	JPY/USD	0,0718
FRF/UAH	2,9420	FRF/USD	0,1644
DEM/UAH	0,8777	DEM/USD	0,8777
GBR/UAH	0,2932	GBR/USD	1,6493
XEU/UAH	0,4435	XEU/USD	1,0904
XDR/UAH	0,3631	XDR/USD	1,3317

З А Д А Н И Е N 11

Курс покупки банком валюты одного дня: 2.01 UAH/$; 1.08 UAH/RUR.

Объем покупки : $1; DM 1; RUR 1.

Курс продажи этого же дня: 2.03 UAH/$; 1.10 UAH/DM; 0.34 UAH/RUR.

Объем продажи: $2; DM2; RUR2.

Определить:

1.Сумму ожидаемой маржи банка и фактически полученной на конец дня ( в грн.)

2. Кросс-курс DM/$; RUR/DM; RUR/$.

N п/п.	$1	DM1	RUR1	$2	DM2	RUR2
14	1,950	3,000	7,900	1,700	2,800	7,900

Сумма ожидаемой маржи банка =

= 1950 (2,03 - 2,01) + 3000 (1,1 -1,08) + 7900 (0,34 -0,31) =39+60+237=336 грн.

Сумма фактически полученной маржи на конец дня=

= 1700 (2,03 - 2,01) + 2800 (1,1 - 1,08) + 7900 (0,34 - 0,31) =34+56+237=327 грн.

1) DEM/USD = 0,373 RUR/DEM = 0,870 RUR/USD = 0,542

2) DEM/USD = 0,419 RUR/DEM = 0,091 RUR/USD = 0,675

З А Д А Н И Е N 12

До проведения девальвации курс гривни к доллару (США) составил А после проведения В. До проведения ревальвации курс гривни к доллару США составил С, после проведения Д.

Определить:

1) Процент девальвации грн.

2) Процент ревальвации грн.

Вариант	А	В	С	Д
14	2,93	3,20	2,90	2,25

1) Кс - Кн

Д = ------------ * 100%, где: Кс - курс до проведения девальвации гривны

Кс Кн - курс после девальвации

Чтобы определить % девальвации, за единицу принимаем валюту, курс которой относительно другой падает.

UAH / USD = 2,93; USD / UAH = ------ = 0,34 ; Кс = 0,34

2,93

Kн = 1 / 3,20 = 0,0,31

0,34 - 0,31

Д = -------------- * 100% = 8,82 % - понижение курса национальной валюты.

0,34

2) Кн - Кс За единицу принимается валюта, по

Р =---------- * 100% отношению к которой курс других валют

Кс растет.

Кн = 1 / 2,25 = 0,44

Кс = 1 / 2,9 = 0,35

0,44 - 0,35

Р = -------------- * 100% = 25,71 %

0,35

З А Д А Н И Е N 13a

Украинская турристическая фирма отправляет группу туристов из 12 человек в Европу. Стоимость тура 420$. В обмен принимает группу по стоимости тура 530 грн. на человека.

Определить:

1)Сколько человек может принять украинская фирма.

2)Стоимость тура в DM.

На момент заключения контракта валюты котировались по курсу:

1,53 DM/$; 1.23 UAH/DM.

Определяем:

Стоимость тура в Украину в DEM = 530 : 1.23 = 430,89 DEM

Стоимость тура в Европу в DEM = 420 х 1,53 = 642,6 DEM

Cтоимость тура в Европу на 12 человек = 642,6 х 12 = 7711,2 DEM

Количество человек, которое может принять украинская сторона =

= 7711,2 : 430.89 = 17,9 чел.

З А Д А Н И Е N 13 б

Украинская компания экспортирует в Германию листовую сталь на общую сумму 310 тыс. грн., одновременно заключает контракт на импорт готовой одежды из Англии на сумму 62 тыс. фунт. ст. Оставшуюся часть конвертирует в $. На момент заключения контракта валюты котировались по курсу: 0,5951 фунт. ст./$; 1.88 UAH/$.

Определить:

1)Сумму импорта в $.

2)Остаток, конвертируемый в $.

1) Сумма импорта в USD = 62 / 0, 5951 = 104,18 тыс. USD

2) Кросс курс UAH / GBR = 1,88 / 0,5951 =3,1591

Cумма экспорта в GBR = 310/3,1591 = 98,13 тыс. GBR

Сумма, конвертируемая в USD = 98,13 - 62 = 36,13 тыс. GBR.

З А Д А Н И Е N 13 в

Украинская торговая фирма заключила контракт на поставку из Италии стройматериалов на сумму 2500 тыс. лир. Валюта цены - лира; валюта платежа -$. На день заключения контракта валюты котировались по курсу 1514,92 лиры / $; 1.88 UAH/$.

Защитная оговорка: перерасчет валюты платежа производится на день оплаты.

Определить:

1)Cумму сделки в $, грн.

2)Сумму платежа при изменении курса: 2541,6 лир/ фунт ст.; 0.5951 фунт ст. / $.

1) Cумма контракта в USD = 2500 / 1514,92 = 1,65 тыс. USD

Cумма контракта в грн = 1,65 * 1,88 = 3,102 тыс.грн.

2) Сумма платежа в фун.ст. = 2500 / 2541,6 = 0,984 фунт.ст.

Сумма платежа в USD = 0,984 / 0,5951 = 1,654 тыс. USD

Сумма платежа в грн = 1,654 * 1,88 = 3,107 тыс.грн.

З А Д А Н И Е N 14 а

Торговая фирма имортирует в Болгарию из Украины текстиль и текстильные изделия на общую сумму 3780 грн. Валюта цен -$; валюта платежа - болг. лев.

На день заключения контракта валюты котировались по курсу 1,88 грн/$; 358,8 болг. л./$.

Защитная оговорка - перерасчет валюты платежа производится по курсу на день оплаты.

Определить:

1)Сумму сделки в $ и болг. лев.

2)Сумму платежа при изменении курса 349,5 б.л./$.

1) Cумма сделки = 3780/ 1,88 = 2010,64 USD = 2010,64 * 358,8 = 721417,63 болг. левов

2) Сумма платежа = 2010,64 х 349,5 = 702718,68 болг. лев.

З А Д А Н И Е N 14 б

Торговая фирма имеет 2500 грн., на которые хочет приобрести медикаменты в Германии.

Условия поставки - минимальная партия на сумму 2500 DM.

На день заключения контракта валюты котировались по курсу UAH/$ =1,88; DM/$ =1,53.

Возможно ли заключение контракта?

Кросс курс UAH /DEM = 1,88 / 1,53 = 1,2288

Cумма минимальной партии в UAH = 2500 x 1,2288 = 3072 UAH

Заключение контракта невозможно.

З А Д А Н И Е N 14в

Украинская экспортно-импортная компания поставила свой товар во Францию на сумму 2540 тыс. фр.фр. и одновременно закупила партию товара в Германии, за которую должна заплатить 210 тыс. DM.

Оставшуюся часть суммы от продажи конвертирует в $.

В момент совершения сделки валюты котировались по курсу 5,22 фр.фр./$; 1.53 DM/$.

Определить сумму, конвертируемую в $.

Кросс курс FRF/DEM = 5,22/1,53 = 3,4118

Cумма поставленного товара в DEM = 2540 / 3,4118 = 744,48 тыс. DEM

Сумма, конвертируемая в USD = 744,48 - 210 = 534, 48 тыс. DEM

З А Д А Н И Е N 15

Инфляция.

Месячный уровень инфляции составит:

а) t n в течение года

б) t n1 в течение n1 месяцев и t n 2 в течение последующих n 2 месяца.

Определить ( для вариантов а и б):

1) Индекс инфляции за год.

2) Уровень инфляции за год.

Вариант	tn %	t n1%	t n2 %	n1	n2
14	6	9	8	4	8

1) In = ( 1 + t n ) In

12 4 8

a) In = ( 1 +0,06 ) = 2,012; б) In = ( 1 + 0,09 ) + ( 1 + 0,08 ) = 1,411 + 1,851 = 3,262

2) t = ( In - 1 ) * 100%

a) t = (2,012- 1 ) * 100% = 101,2%.; б) t = (3,262- 1 ) * 100% = 226,2%

З А Д А Н И Е N 16(1)

. Выполнить задание:

Вклад в сумме 500 грн. положен в банк на пол года с ежемесячным начислением сложных процентов по номинальной ставке 42 % годовых. Рассчитать реальный доход вкладчика по покупательной способности, если уровень инфляции в месяц составил : 1) 10%; 2) 15 %.

Сумма вклада с процентами:

i n*m 0,42 6*0,5 3

S = P * ( 1 + ----- ) ; S = 500 * ( 1 + ------ ) = 500 * 1,07 = 612,52

m 6

Индекс инфляции : In = ( 1 + t n )

6 6

1) In = ( 1 + 0,1 ) = 1,61 ; 2) In = ( 1 + 0,15 ) = 2,01

Реальный доход вкладчика : P’ = ------- ; D = P’ - S .

612,52

1) P’ = ---------- = 380,45 грн, D = 380,45 - 612,52 = - 232,07

1,61

612,52

2) P’ = ---------- = 304,74 грн , D = 304,74 - 612,52 = - 307,78

2,01

З А Д А Н И Е N 16 (2)

Выполнить задание:

Банк выдал кредит на 9 месяцев в размере 2 тыс. грн. Ожидаемый месячный уровень инфляции 5%.Требуемая реальная доходность операции должна составить 4% годовых.

Рассчитать :

1) Индекс инфляции за срок кредита.

2) погашаемую сумму.

3) сумму процентов по кредиту в грн.

n 9

In = P ( 1 + t n ) ; In = ( 1 + 0,05) = 1,55

( 1 + n*i ) * In - 1 i - реальная доходность ;

2) it = ---------------------- * 100% ; it - ставка % по кредиту с учетом инфляции;

n n - количество лет (n = 9/12).

( 1 + 0,75*0,04)*1,55 - 1

it = ------------------------------ * 100% = 80%

0,75

3) S = P * ( 1 + n*it ) ; S = 2000 * ( 1 + 0,75*0,8 ) = 3200 грн.

4) I = S - P ; I = 3200 - 2000 = 1200 грн.

З А Д А Н И Е N 16 (3)

Выполнить задание:

Банк принимает вклады от физических лиц при депозитной ставке 45 % годовых в гривнях и 14% в долларах. Начисление процентов происходит ежемесячно, выплата на конец года. Курс гривни к доллару США в момент объявления составил 2,03.

Определить:

доходность депозитной операции за год:

1) при вкладе 1500 грн.

2) при конвертации валюты.

i n*m

S = P * ( 1 + ----- )

0,45 12

1) S = 1500 * ( 1 + ------- ) = 2333,18 грн

0,14 12

2) 1500 / 2,03 = 738,92 USD S = 738,98 * ( 1 + ------- ) = 849,27 USD

849,27 * 2,03 = 1724,02 грн.

В данном случае предпочтительнее вклад в гривне.

З А Д А Н И Е N 16 (4)

Выполнить задание :

Банк принимает вклады от физических лиц при депозитной ставке 42 % годовых в гривнях и 12% в долларах. Начисление процентов ежемесячно, выплата на конец года. Вкладчик хочет разместить 1500 DM.

На момент объявления валюты котировались по курсу : 2,03 UAH/$; 1.11 UAH/DM.

Определить:

доходность депозитной операции за год:

1) при вкладе в гривне

2) при вкладе в долларах.

S = P * ( 1 + i*n ) ;

1) 1500 * 1,11 = 1665 грн S = 1665 * ( 1 + 0,45 ) = 2364,30 грн.

2) 1665 / 2,03 = 820,20 USD S = 820,20 * ( 1 + 0,12 ) = 918,624 USD

918,624 * 2,03 = 1864,81 грн.

Для вкладчика предпочтительнее разместить депозит в гривне .